{"id":14779,"date":"2023-06-13T19:37:22","date_gmt":"2023-06-13T17:37:22","guid":{"rendered":"https:\/\/webpubli-preproduccion.altermutua.com\/?p=14779"},"modified":"2023-06-13T19:43:36","modified_gmt":"2023-06-13T17:43:36","slug":"sistema-reparto-vs-capitalizacion-individual","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/webpubli-preproduccion.altermutua.com\/es\/sistema-reparto-vs-capitalizacion-individual\/","title":{"rendered":"Sistema de reparto vs capitalizaci\u00f3n individual"},"content":{"rendered":"

Existen diferentes sistemas para cubrir las distintas contingencias que pueden sucedernos a lo largo de la vida, como incapacidad, fallecimiento prematuro, jubilaci\u00f3n, etc. Los dos m\u00e1s importantes son el sistema de reparto y el de capitalizaci\u00f3n individual.<\/p>\n

En esta entrada te explicamos las principales caracter\u00edsticas y diferencias de ambos sistemas.<\/p>\n

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Sistema de reparto<\/strong><\/h4>\n

El sistema de reparto consiste en utilizar las cotizaciones de la poblaci\u00f3n laboralmente activa en cada momento para pagar las prestaciones de la laboralmente pasiva en ese mismo momento. Es lo que conocemos como solidaridad intergeneracional<\/strong>: los trabajadores en activo financian las pensiones de las personas jubiladas.<\/p>\n

Es el sistema que utiliza nuestra Seguridad Social<\/strong> p\u00fablica, que lo gestiona y determina en cada momento sus cotizaciones y pensiones. En nuestro pa\u00eds, el sistema p\u00fablico de reparto de la Seguridad Social es obligatorio desde el inicio de la actividad laboral y, mientras los trabajadores sean profesionalmente activos, deber\u00e1n cotizar para tener derecho a las prestaciones futuras en las condiciones que est\u00e9n en vigor en ese momento, puesto que las reglas se establecen por ley y pueden cambiar a lo largo de la vida laboral.<\/p>\n

La clave del sistema p\u00fablico de reparto de la Seguridad Social es que haya un n\u00famero suficiente de cotizantes para pagar a todos los pensionistas. En otras palabras, que el sistema pueda recaudar todo lo que necesita pagar.<\/p>\n

En nuestro pa\u00eds, la sostenibilidad de este sistema se ve muy cuestionada por la confluencia de tres fen\u00f3menos demogr\u00e1ficos: el aumento de la esperanza de vida, la jubilaci\u00f3n futura de los baby-boomers<\/em> y la ca\u00edda de los nacimientos. Este contexto exige que peri\u00f3dicamente deban revisarse las cotizaciones, normalmente al alza, en contraposici\u00f3n con las prestaciones del sistema, por lo general a la baja.<\/p>\n

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Sistema de capitalizaci\u00f3n individual<\/strong><\/h4>\n

El sistema de capitalizaci\u00f3n individual consiste en acumular las aportaciones de cada persona a lo largo del tiempo en su cuenta particular<\/strong> para constituir su propio fondo para su jubilaci\u00f3n, junto a los rendimientos que se vayan generando.<\/p>\n

Llegado el momento de la jubilaci\u00f3n, el capital acumulado se podr\u00e1 cobrar de la forma que cada persona prefiera: todo de golpe, de forma peri\u00f3dica o en forma de renta financiera o vitalicia, o una combinaci\u00f3n de estas modalidades.<\/p>\n

En Espa\u00f1a, solo determinados profesionales en ejercicio por cuenta propia<\/strong> (abogados, m\u00e9dicos, arquitectos, ingenieros, etc.) tienen la posibilidad de elegir una mutualidad alternativa para su previsi\u00f3n social obligatoria. Las mutualidades est\u00e1n legalmente obligadas a utilizar el sistema de capitalizaci\u00f3n individual.<\/p>\n

La cuenta particular de cada mutualista es exclusiva de la persona titular y no se utiliza para pagar prestaciones a terceros. La evoluci\u00f3n del capital acumulado a partir de las aportaciones realizadas y la rentabilidad obtenida, permite a la persona tomar decisiones para mejorar sus prestaciones futuras. De este modo, respetando los m\u00ednimos legales establecidos, cada mutualista alternativo construye su futura jubilaci\u00f3n desde su decisi\u00f3n particular y con total libertad, por ejemplo, incrementando el importe de sus aportaciones peri\u00f3dicas o realizando aportaciones extraordinarias.<\/p>\n

La clave del sistema de capitalizaci\u00f3n individual es la solvencia del mismo. Sus criterios se han establecido a nivel europeo (Directiva Europea sobre Solvencia II) y debe ser permanentemente superado. La solvencia de una mutualidad de previsi\u00f3n social es la garant\u00eda<\/strong> absoluta de sus mutualistas de cobrar sus prestaciones cuando llegue su vencimiento.<\/p>\n

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\u00bfQu\u00e9 sistema es mejor, el de reparto o el de capitalizaci\u00f3n individual?<\/strong><\/h4>\n

El sistema p\u00fablico de reparto de la Seguridad Social<\/strong> se basa en los principios de universalidad (pensiones para todos) y de suficiencia (pensiones m\u00ednimas). Sin embargo, como apunt\u00e1bamos anteriormente, enfrenta dificultades si se produce una disminuci\u00f3n en la proporci\u00f3n de trabajadores activos en relaci\u00f3n con los jubilados, el conocido problema de \u201csostenibilidad\u201d del sistema. As\u00ed mismo, las reglas de acceso y c\u00e1lculo de la pensi\u00f3n pueden cambiar en cualquier momento.<\/p>\n

El sistema privado de capitalizaci\u00f3n individual<\/strong> de las mutualidades de previsi\u00f3n social se basa en los principios de libertad del mutualista (\u00e9l mismo construye las prestaciones que desea) y de suficiencia financiera (con la solvencia establecida por la directiva europea). Cada mutualista va constituyendo su capital y sabe en todo momento de lo que dispone. Puesto que cada individuo tiene la responsabilidad de administrar su propia cuenta, el principal riesgo es la falta de constancia en las aportaciones y control del fondo personal.<\/p>\n

Lo m\u00e1s importante es que el abogado o abogada en ejercicio por cuenta propia puede decidir, lo que no puede hacer casi nadie en este \u00e1mbito. Una decisi\u00f3n que se debe meditar, ya que elegir el sistema p\u00fablico de reparto de la Seguridad Social significa no poder cambiar dicha elecci\u00f3n en el futuro, mientras que elegir el sistema privado de capitalizaci\u00f3n individual s\u00ed permite pasar al sistema p\u00fablico.<\/p>\n

En resumen, cada sistema tiene sus reglas y el abogado o abogada debe elegir aquel con el que se sienta m\u00e1s c\u00f3modo.<\/p>\n

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Capitalizaci\u00f3n individual en Alter Mutua<\/strong><\/h4>\n

Todos los productos para la jubilaci\u00f3n de Alter Mutua<\/strong> han sido siempre de capitalizaci\u00f3n individual<\/strong>. En el T\u00edtulo de Mutualista<\/strong> que se entrega en el momento de contrataci\u00f3n se establece el capital garantizado a la fecha vencimiento prevista, las aportaciones previstas y el tipo de inter\u00e9s garantizado.<\/p>\n

Adicionalmente todos los productos para la jubilaci\u00f3n tienen derecho a la participaci\u00f3n en beneficios<\/strong> de modo que, si la rentabilidad obtenida supera el inter\u00e9s m\u00ednimo garantizado, el beneficio se reparte incrementando el capital acumulado y el capital garantizado a la fecha de vencimiento prevista. La informaci\u00f3n sobre el capital acumulado se actualiza diariamente<\/strong> y se puede consultar a trav\u00e9s del \u00c1rea Privada de la web y de la app.<\/p>\n

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Alter Mutua te ofrece diferentes f\u00f3rmulas de ahorro a medio y largo plazo:<\/p>\n